Worldsteel Short Range -näkymät lokakuussa 2022

World Steel Association (worldsteel) on tänään julkaissut päivityksen Short Range Outlook (SRO) -näkymästään vuosille 2022 ja 2023. worldsteel ennustaa, että teräksen kysyntä supistuu 2,3 ​​prosenttia vuonna 2022 ja on 1 796,7 miljoonaa tonnia, kun se on kasvanut 2,8 prosenttia vuonna 2021. Vuonna 2023 teräksen kysyntä elpyy 1,0 prosenttia ja saavuttaa 1 814,7 Mt. Nykyinen ennuste on arvio aiempaan ennusteeseen verrattuna, mikä heijastaa jatkuvasti korkean inflaation ja nousevien korkojen vaikutuksia maailmanlaajuisesti. Korkea inflaatio, rahapolitiikan kiristyminen ja Kiinan hidastuminen vaikuttivat vaikeaan vuoteen 2022, mutta infrastruktuurin kysynnän odotetaan nostavan hieman vuoden 2023 teräksen kysyntää.

Terniumin toimitusjohtaja ja worldsteel Economics Committeen puheenjohtaja Máximo Vedoya sanoi tulevaisuudennäkymiä kommentoiessaan, että "jatkuva inflaatio, Yhdysvaltain rahapolitiikan kiristyminen, Kiinan talouden hidastuminen ja Venäjän Ukrainan hyökkäyksen seuraukset vaikuttavat maailmantalouteen". . Korkeat energian hinnat, nousevat korot ja laskeva luottamus ovat johtaneet terästä käyttävien alojen toiminnan hidastumiseen, minkä seurauksena nykyistä ennustettamme maailmanlaajuisesta teräksen kysynnän kasvusta on tarkistettu edelliseen verrattuna. Näkymä vuodelle 2023 Se riippuu rahapolitiikan kiristymisen vaikutuksista ja keskuspankkien kyvystä ankkuroida inflaatio-odotuksia. Erityisesti EU:n näkymiin kohdistuu edelleen heikkenemisriski korkean inflaation ja energiakriisin vuoksi, joita Venäjän ja Ukrainan välinen sota on pahentanut."

Kenraali

Maailmantalouden ympäristö on heikentynyt merkittävästi vuonna 2022, kun inflaatioriski toteutui täysin muiden suurten vastatuulien, kuten Venäjän ja Ukrainan välisen sodan ja Kiinan sulkemisten ohella. Venäjän ja Ukrainan välinen sota pahensi inflaatiopaineita, jotka syntyivät sulkemisen jälkeisen kysynnän ja tarjonnan epätasapainosta, kun sota häiritsi energia- ja elintarviketoimituksia ja vaikutti toimitusketjujen normalisoitumiseen. Erityisesti Euroopassa, jossa riippuvuus Venäjän kaasutoimituksista on suuri, energiakriisi vaikuttaa voimakkaasti taloudelliseen toimintaan ja luottamukseen.

Fedin aggressiivinen koronnosto ja vahva Yhdysvaltain dollari lisäävät taantumariskejä Yhdysvalloissa ja vaikuttavat muuhun maailmaan kehittyvien talouksien pääoman ulosvirtauksen kautta, mikä lisää velkaantuneiden maiden ja kuluttajien taloudellista stressiä. Korkojen nousu ja korkea inflaatio vaikuttavat investointeihin ja kulutusmenoihin ja vahingoittavat teräsvaltaisia ​​aloja, kuten rakentamista, koneistusta ja kestokulutustavaroita.

Toimitusketjun ongelmat lieventyivät jonkin verran vuonna 2022, mutta rajoittivat edelleen tuotantotoimintaa uusien häiriöiden ilmaantuessa. Olettaen, että sota ei lopu pian ja Kiina jatkaa toistaiseksi tiukkaa COVID-rajoituspolitiikkaansa, tarjonnan pullonkaulat eivät häviä kokonaan kysynnän hidastumisesta huolimatta.

Maailmantalouden epävarmuus on edelleen korkealla ja riskitasapaino on suurelta osin vinossa. Näitä ovat muun muassa rahapolitiikan kiristyksen vaikutukset, inflaation jatkuminen, Kiinan talouden suunta ja sen COVID-politiikka, mahdollinen kaasuntoimituskriisi Euroopassa sekä Venäjän ja Ukrainan välisen sodan paheneminen odottamattomilla seurauksilla.

Kiina

Kiinan teräskysynnän elpyminen vuoden 2021 lopulla kääntyi päinvastaiseksi vuoden 2022 toisella neljänneksellä, kun toistuvat COVID-sulkutilanteet johtivat Kiinan talouden rajuun jäähtymiseen. Kiinteistömarkkinoiden lama on syventynyt, ja kiinteistösijoitukset ovat hidastuneet pahimpaan 30 vuoteen. Kaikki tärkeimmät kiinteistömarkkinoiden indikaattorit ovat negatiivisella alueella, ja rakenteilla oleva pinta-ala urakoituu ensimmäistä kertaa nykyaikaisessa historiassaan. Huolimatta hallituksen ponnisteluista kiinteistömarkkinoiden vauhdittamiseksi, suurta käännettä ei odoteta, koska ostajien luottamus on edelleen heikko tiukkojen COVID-toimenpiteiden ja rakennuttajien konkurssien vuoksi. Infrastruktuuri-investoinnit ovat elpymässä hallituksen toimenpiteiden ansiosta ja tukevat teräksen kysyntää jonkin verran loppuvuodesta 2022 ja 2023. Kuitenkin niin kauan kuin kiinteistösektori on lamassa, teräksen kysynnän on vaikea elpyä merkittävästi.

Teräksen kysyntä Kiinassa supistui 6,6 prosenttia 2022. vuoden kahdeksan ensimmäisen kuukauden aikana. Koko vuoden osalta teräksen kysyntä laskee 4,0 prosenttia vuoden 2022 toisen puoliskon matalan perusvaikutuksen myötä. Vuonna 2023 uudet infrastruktuurihankkeet ja kiinteistömarkkinoiden lievä elpyminen voivat estää teräskysynnän supistumisen edelleen. Teräskysynnän odotetaan pysyvän ennallaan vuonna 2023 olettaen, että pieniä uusia elvytystoimia otetaan käyttöön ja rajoitustoimenpiteet poistetaan suurelta osin vuoden 2022 loppupuolella. Jos nämä oletukset eivät täyty, on olemassa merkittäviä hidastumiseen liittyviä riskejä. Maailmantalouden hidastuminen lisää hidastumisriskiä Kiinalle.

Kehittyneet taloudet

Teräksen kysynnän elpyminen kehittyneissä talouksissa koki merkittävän takaiskun vuonna 2022 jatkuvan inflaation ja jatkuvien tarjontapuolen pullonkaulojen vuoksi. Ukrainan sota on lisännyt inflaatiota ja toimitusketjuongelmia. Erityisesti EU:lla on vaikeita taloudellisia olosuhteita, korkeaa inflaatiota ja energiakriisiä. Tunnelma heikkenee ja teollisuustoiminta jäähtyy jyrkästi laskuun, kun korkeat energian hinnat pakottavat tehtaita sulkemaan.

Teräksen kysynnän EU:ssa odotetaan supistuvan 3,5 prosenttia vuonna 2022. Koska kaasun toimitustilanteen välitöntä paranemista ei ole näköpiirissä, teräksen kysyntä EU:ssa supistuu edelleen vuonna 2023, mikä merkitsee merkittävää heikentymisriskiä ankaran talvisään tai sään vuoksi. lisää häiriöitä energiantoimituksissa. Suuresta julkisesta velasta ja Kiinan hitaasta kasvusta johtuvat rahoitusriskit lisäävät EU:lle hidastumisriskejä. Talouden rakenteeseen ja siten teräksen kysyntään on myös mahdollisia pitkän aikavälin vaikutuksia, jos taloudelliset rajoitteet jatkuvat nykyisellä tasolla. Toisaalta, jos Venäjän ja Ukrainan välinen sota päättyy odotettua nopeammin, siinä on nousupotentiaalia.

Yhdysvaltain talouden jatkuva ja voimakas toipuminen pandemiasokista on päättymässä, kun Fed jatkaa aggressiivista koronnostoa inflaation hillitsemiseksi. Valmistustoiminnan odotetaan jäähtyvän jyrkästi heikon talousympäristön, vahvan dollarin ja kulutuksen siirtymisen ansiosta tavaroista palveluihin. Autoteollisuuden odotetaan kuitenkin säilyttävän positiivisen vauhdin uupuneen kysynnän ja toimitusketjun rajoitusten keventymisen ansiosta. Rakennussektori tulee kamppailemaan asuntobuumin hiljentymisen ja toimialan viivästyneen elpymisen vuoksi materiaalikustannusten nousun ja korkeiden korkojen vuoksi. Uusi infrastruktuurilaki lisää kuitenkin voimakkaasti infrastruktuuri-investointeja, ja kasvavat energiasektorin investoinnit tukevat teräksen kysynnän kasvua talouden heikkenemisestä huolimatta. Kaiken kaikkiaan USA:n teräksen kysynnän ei odoteta kääntyvän supistumiseen.

Teräksen kysynnän elpyminen Japanissa heikkeni, kun materiaalikustannusten nousu ja työvoimapula ovat johtaneet rakentamisen viivästyksiin. Teräksen kysynnän maltillinen elpyminen jatkuu kuitenkin vuonna 2022 muualla kuin asuntorakentamisen ja konesektoreiden tuella. Autoteollisuuden kasvu sekä toimitusketjun rajoitukset helpottavat teräksen kysynnän elpymistä vuonna 2023.

Etelä-Korean teräksen kysyntänäkymät ovat heikentyneet, ja niiden odotetaan laskevan vuonna 2022 tilainvestointien ja rakentamisen vuoksi. Elpymistä vuonna 2023 ohjaavat autojen toimitusketjun pullonkaulojen helpottaminen ja parantuneet laivatoimitusten ja rakentamisen näkymät. Teollisuuden elpyminen jää kuitenkin rajalliseksi heikon maailmantalouden vuoksi.

Sekä Japani että Korea kohtaavat heikkenevät maailmantalouden näkymät, sillä niiden terästä käyttävillä sektoreilla on suuri vientialtistus.

Teräksen kysyntä teollisuusmaissa laskee 1,7 prosenttia ja elpyy 0,2 prosenttia vuonna 2022 ja 2023, kun se elpyi 16,4 prosenttia vuonna 2021 pandemian 12,3 prosentin laskusta.

Kehittyvät taloudet Kiinaa lukuun ottamatta

Monet kehittyvät taloudet, erityisesti energiaa tuovat, kokevat akuutimpaa inflaatiota ja rahapolitiikan kiristyssyklejä, jotka alkoivat ennen kehittyneitä talouksia. Rakennusalaan vaikuttaa korkea inflaatio joko suoraan korkeiden korko- ja materiaalikustannusten kautta tai valtion budjetin infrastruktuurihankkeille supistuneet tilat inflaation helpotustoimenpiteiden vuoksi.

Silti nopeasti kasvavat Aasian kehittyvät taloudet, kuten Intia ja ASEAN, jatkavat nopeaa kasvua kotimaisen talouden rakenteellisen vahvuuden tukemana.

Maailmanlaajuisesta vastatuulesta huolimatta Intian teräskysyntä kasvaa voimakkaasti kaupunkien vahvan kulutuksen ja infrastruktuurikustannusten ansiosta, mikä lisää myös muun muassa pääomahyödykkeiden ja autojen kysyntää.

ASEAN-alueella teräksen kysyntä alkoi hitaasti toipua pandemiasta rakentamisen elpyessä viiveellä. Vuonna 2022 alueen teräskysyntä on kuitenkin osoittanut voimakasta kasvua hallitusten ajaessa infrastruktuurihankkeita. Erityisen voimakasta teräksen kysynnän kasvua ennustetaan Malesiassa ja Filippiineillä.

Toisaalta Etelä- ja Keski-Amerikan maissa teräksen kysyntä hidastuu merkittävästi, kun alue kohtaa korkean inflaatioympäristön haasteita. Korkean inflaation ja kotimaan korkojen nousun lisäksi Yhdysvaltain rahapolitiikan kiristäminen luo lisäpaineita rahoitusmarkkinoille. Vuoden 2021 poikkeuksellisen elpymisen jälkeen teräksen kysyntä supistuu monissa Etelä- ja Keski-Amerikan maissa vuonna 2022, jolloin varastot vähenevät merkittävästi ja rakentaminen hidastuu.

Lähi-idän ja Afrikan alueella teräksen kysyntä säilyy joustavana, koska öljynviejämaat hyötyvät korkeasta öljyn hinnasta ja megainfrastruktuuriprojekteista Egyptissä. Korkea öljyn hinta ei kuitenkaan ole johtanut uusien rakennushankkeiden merkittävään kasvuun GCC-maissa, kun hallitukset yrittävät rakentaa finanssipuskureita.

Turkissa liiran heikkeneminen ja korkea inflaatio haittaavat sen rakennustoimintaa, mikä johtaa teräksen kysynnän supistumiseen vuonna 2022 ja vain rajoitettuun elpymiseen vuonna 2023.

Venäjälle määrätyistä kovista pakotteista huolimatta teräksen kysynnän odotetaan supistuvan sodan alussa ennakoitua vähemmän, mikä johtuu pääasiassa korkeasta öljyn hinnasta ja hallituksen tukitoimista rakentamiseen. Auto- ja koneteollisuus on kuitenkin supistunut voimakkaasti, koska ne ovat riippuvaisia ​​tuontiosista ja komponenteista. Vuonna 2023 teräksen kysynnän odotetaan supistuvan syvemmin, kun sanktiot kiristyvät ajan myötä. Teräksen kysyntä sodan kärsimässä Ukrainassa supistui yli 50 prosenttia vuonna 2022, mutta vuonna 2023 odotetaan osittaista elpymistä jälleenrakennustoimien ansiosta.

Teräs käyttää sektoreita

Rakentaminen

Rakennustoiminnan sulkemisen jälkeistä elpymistä estivät ensin toimitusten pullonkaulat ja sitten nousevat materiaalikustannukset. Globaali rakennustoiminta kohtaa tulevina vuosina uusia haasteita, kun korot alkavat nousta monilla alueilla ensimmäistä kertaa globaalin finanssikriisin jälkeen. Asuntorakentamisen näkymät ovat heikentyneet huomattavasti rahoituskustannusten nousun, ostovoiman heikkenemisen ja heikon luottamuksen vuoksi. Toisaalta, vastatuulesta huolimatta, infrastruktuuri on edelleen valopilkku monilla alueilla, kun hallitukset keskittyvät infrastruktuurihankkeisiin.

Kiinassa kiinteistömarkkinat ovat edelleen masentuneet, eikä ostajien heikon luottamuksen vuoksi ole odotettavissa vahvaa elpymistä. Kun kiinteistömarkkinoilla on odotettavissa joitain rentoutumistoimenpiteitä, lievää parannusta vuonna 2023 on todennäköistä. Infrastruktuuri-investoinnit voivat saada positiivisemman vauhdin, kun Kiinan hallitus luottaa infrastruktuuri-investointeihin tukeakseen heikkoa taloutta.

Yhdysvalloissa uuden infrastruktuurilain odotetaan lisäävän jyrkästi investointeja infrastruktuuriin yleisen taloudellisen ympäristön heikkenemisestä huolimatta. Asuntorakentamisen buumi on hiipumassa korkeiden rakennuskustannusten, nousevien asuntolainojen korkojen ja kohonneiden asuntojen hintojen keskellä. Korkojen jyrkkä nousu hidastaa liike-elämän toipumista.

EU:ssa rakennustoiminta heikkenee yleisesti korkeiden materiaalikustannusten, materiaalipulan, korkojen nousun ja luottamuksen heikkenemisen vuoksi. Italia on puolestaan ​​nähnyt vahvaa rakentamisen kasvua vuonna 2022 valtion kannustimien turvin, mutta tulevaisuuden näkymät ovat epävarmat.

Japanissa luonnonkatastrofien ehkäisyohjelmiin liittyvät maa- ja vesirakennushankkeet tukevat rakennusteräksen kysyntää.

Intiassa voimakas infrastruktuuri, mukaan lukien tie- ja metrohankkeet, lisää teräksen kysyntää. Kaupunkien infrastruktuurin kehittäminen edistää myös asuntosektorin elpymistä.

Kaikkialla ASEANissa hallitukset keskittyvät viivästyneiden tai pysähtyneiden infrastruktuurihankkeiden jatkamiseen. Silti rahapolitiikan kiristyminen ja kustannusten nousu voivat heikentää alueen asuntorakentamisen kasvua.

Meksikossa rakentamisen elpyminen on erittäin heikkoa: alan ei odoteta saavuttavan pandemiaa edeltävää tasoa vuonna 2023. Myös Brasiliassa rakennusala on hidastumassa vuoden 2022 ensimmäisen puoliskon vahvan kehityksen jälkeen.

Persianlahden yhteistyöneuvoston maissa budjettipuskurointi viivästyttää uusia projekteja lyhyellä aikavälillä, mutta korkea öljyn hinta lisää rakentamista lähitulevaisuudessa.

Autoteollisuus

Maailman autoteollisuuden elpyminen jatkui vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla vastatuulen keskellä, joka liittyi pitkälti COVID{1}}-rajoituksiin Kiinassa ja jatkuviin toimitusketjun häiriöihin. Yhdysvalloissa kevyiden ajoneuvojen tuotanto on valmis jatkamaan nousuaan edellyttäen, että tarjonnan pullonkaulat helpottavat edelleen, vaikka laajempi valmistussektori hidastuu jyrkästi. Meksikossa vuoden 2021 heikon kehityksen jälkeen autotuotannon odotetaan kasvavan voimakkaasti vuosina 2022 ja 2023 puolijohdepulan asteittaisen lievittymisen myötä. Intiassa henkilöautotuotannon vauhti on vahva, ja sen odotetaan jatkuvan hyvänä vahvojen tilauskantojen ja paranevan mikrosirujen tarjonnan ansiosta. Etelä-Koreassa autotuotannon odotetaan kasvavan, kun Kiinan sulkemiset ja toimitusketjun häiriöt lievittyvät jonkin verran.

Samaan aikaan Saksassa ja Japanissa elpyminen on hitaampaa, ja näkyvämpää parannusta odotetaan vuonna 2023. Venäjällä henkilöautojen tuotanto romahti heikon kysynnän ja yhä kovemman komponenttipulan myötä.

Viime aikoina toimitusketjun häiriöt ovat vähentyneet, ja tilanteen odotetaan paranevan edelleen vuonna 2023. Nouseva inflaatio ja erityisesti nousevat energian hinnat puristavat kuitenkin kotitalouksien budjetteja, kun taas nousevat korot tekevät autoista vähemmän edullisia. Kysyntäpuolen mahdollinen heikkous voi heikentää tuotannon elpymistä.

Sähköautojen tuotanto ja myynti ovat kuitenkin kiihtyneet erityisesti Kiinassa ja Euroopassa. Kiinassa sähköautojen tuotanto hyppäsi 120,0 prosenttia 3,28 miljoonaan yksikköön, mikä on 22,5 prosenttia ajoneuvojen kokonaistuotannosta vuoden 2022 seitsemän ensimmäisen kuukauden aikana.