Worldsteel Short Range -näkymät lokakuussa 2023

Maailman teräsliitto (worldsteel) julkaisi tänään päivityksen Short Range Outlook (SRO) vuosille 2023 ja 2024. worldsteel ennustaa, että teräksen kysyntä kasvaa 1,8 % vuonna 2023 ja saavuttaa 1 814,5 Mt sen jälkeen, kun se supistui 3,3 % vuonna 2022. Vuonna 2024 , teräksen kysyntä kasvaa edelleen 1,9 prosenttia 1 849,1 miljoonaan tonniin.

 

Maailmanterästalouskomitean puheenjohtaja Máximo Vedoya kommentoi näkymiä, että "teräksen kysyntä on tuntenut korkean inflaation ja korkoympäristön vaikutukset. Vuoden 2022 toisesta puoliskosta lähtien terästä käyttävien alojen toiminta on jäähtynyt jyrkästi sekä useimmilla sektoreilla että alueilla, kun sekä investoinnit että kulutus heikkenivät Tilanne jatkui vuonna 2023, koski erityisesti EU:ta ja Yhdysvaltoja. Ottaen huomioon rahapolitiikan kiristymisen viivästyneen vaikutuksen, odotamme teräksen kysynnän elpymisen vuonna 2024 olevan hidasta Kehittyvien talouksien odotetaan kasvavan nopeammin kuin kehittyneiden talouksien, mutta kehittyvien talouksien suorituskyky eroaa edelleen, kun nouseva Aasia säilyttää joustavuuden.

 

Odotamme Kiinan kiinteistömarkkinoiden tilanteen tasaantuvan loppuvuodesta ja Kiinan teräskysynnän näkevän lievää positiivista kasvua hallituksen toimenpiteiden ansiosta. Kiinan näkymät vuodelle 2024 ovat edelleen epävarmat riippuen politiikan suunnasta nykyisten talousvaikeuksien ratkaisemiseksi. Panemme merkille, että Kiinan talous on rakenteellisessa murrosvaiheessa, mikä voi lisätä volatiliteettia ja epävarmuutta. Muu epävarmuus liittyy alueellisiin konflikteihin ja levottomuuksiin, kuten Venäjällä ja Ukrainassa, Israelissa ja Palestiinassa ja muualla. Tämä voi myötävaikuttaa öljyn hinnan nousuun ja geotalouden pirstoutumisen lisääntymiseen, jotka molemmat ovat hidastumiseen liittyviä riskejä.

On huomionarvoista, että huolimatta korkean koron aiheuttamasta rakennustoiminnan heikkenemisestä, infrastruktuuri-investoinnit ovat monilla alueilla, jopa kehittyneissä talouksissa, positiivisessa vauhdissa, mikä heijastaa hiilidioksidipäästöjen vaikutusta."

 

Kenraali

Maailmantalouden näkymät heikkenivät edelleen kulutukseen ja investointeihin kohdistuneen rahapolitiikan kiristyksen vaikutuksesta. Inflaatio alkoi kuitenkin hidastua vuonna 2023 hidastuvan talouden ansiosta, mikä saattaa mahdollistaa rahapolitiikan kiristyssyklien päättymisen vuonna 2024. Sota inflaatiota vastaan ​​ei kuitenkaan ole ohi, ja sitä uhkaavat edelleen monet tekijät: jatkuva perusinflaatio ja kireät työmarkkinat ja nousevat öljyn hinnat.

Korkeat korot ja korkeat kustannukset ovat vaikuttaneet negatiivisesti rakennusalaan, erityisesti asuntosektoriin. Infrastruktuuri-investoinnit pysyivät kuitenkin positiivisina ja lieventävät vaikutusta jossain määrin. Huolimatta toimitusketjun pullonkaulojen helpottamisesta, tehdasteollisuus jatkaa hidastumistaan ​​kysynnän heikkeneessä. Erityisesti kestokulutustavarasektori on kärsinyt. Autotuotannon elpyminen jatkuu kuitenkin vuonna 2023 tilauskantojen ja toimitusketjun pullonkaulojen helpottamisen myötä, mikä mahdollistaa nopean kasvun monilla alueilla. Alan odotetaan kuitenkin hidastuvan vuonna 2024.

 

Kiina

Kiinteistömarkkinoiden lama, joka jatkui vuoteen 2023 asti, painaa taloutta ja johtaa Kiinan talouden odottamattomaan hidastumiseen. Asuntojen myynnin lasku on johtanut suuriin kiinteistökehittäjiin taloudellisiin ongelmiin, mikä on herättänyt huolta Kiinan talouden terveydestä. Tilanteen odotetaan kuitenkin tasaantuvan vuoden 2023 jälkipuoliskolla, sillä Kiinan hallitus on ryhtynyt joihinkin toimenpiteisiin talouden vakauttamiseksi heinäkuusta lähtien.

Lähes kaikilla terästä käyttävillä sektoreilla on ollut merkkejä heikentymisestä toisen vuosineljänneksen jälkeen. Tärkeimmät kiinteistöindikaattorit, kuten tonttien myynti, asuntojen myynti ja uudisrakentamisen aloitukset, jatkoivat laskuaan vuonna 2023. Uusien aloitusten lasku vuonna 2021-2022 on tukahduttanut rakentamisen ja jatkaa teräksen kysynnän vaimentamista vuonna 2024.

Toisaalta infrastruktuuri-investointien kasvuvauhti jatkui vuonna 2023 hallituksen rakentamisen tehostamistoimien ansiosta. Hallitus saattaa käynnistää joitain muita infrastruktuurihankkeita. Tämän seurauksena infrastruktuuri-investointien odotetaan pysyvän kohtalaisen positiivisina sekä vuosina 2023 että 2024.

Myös teollisuuden kasvuvauhti heikkeni, mutta säilytti maltillisen kasvun vuonna 2023 autotuotannon positiivisen kasvun ja kodinkoneiden vahvan kasvun myötä. Teollisuuden kasvuvauhti voi edelleen heikentyä ulkomarkkinoiden heikkenemisen vuoksi.

Teräksen kysynnän odotetaan kasvavan vuonna 2023 2,0 % infrastruktuuri-investointien ja kiinteistöalan vakautumisen tukemana. Vuoden 2024 näkymät ovat epävarmat. Kiinteistömarkkinat ja vienti aiheuttavat edelleen negatiivisia paineita teräksen kysyntään ja teräksen kysyntä saattaa supistua ilman valtion lisätukitoimenpiteitä. Olettaen kuitenkin, että hallitus ottaa käyttöön lisätoimenpiteitä talouden tukemiseksi, teräksen kysyntä voi vuonna 2024 pysyä vuoden 2023 tasolla. Sekä 2023 että 2024 riski on laskea, jos elvytysvaikutus on odotettua heikompi.

 

Kehittyneet taloudet

Teräksen kysynnän odotetaan supistuvan kehittyneissä talouksissa 1,8 prosenttia vuonna 2023 sen jälkeen, kun se supistui 6,4 prosenttia vuonna 2022, ja Eurooppa kärsii erityisen voimakkaasti rahapolitiikan kiristämisestä ja korkeista energiakustannuksista. Vuonna 2024 tekninen elpyminen mahdollistaa teräksen kysynnän kasvun 2,8 %.

 

Euroopan unioni (27) ja Yhdistynyt kuningaskunta

Vaikka EU:n talous osoittautuikin odotettua kestävämmäksi Venäjän ja Ukrainan välisen sodan aiheuttamaa energiakriisiä vastaan, korkeat korot ja energiakustannukset rasittavat tuotantotoimintaa raskaasti. Autoalan elpyminen kuitenkin jatkuu. Jatkuvasta elpymisestä huolimatta autotuotannon ei odoteta saavuttavan pandemiaa edeltävää tasoa vuonna 2024. Asuntorakentamiseen vaikuttavat myös korkeat korot, materiaalikustannukset ja työvoimapula, kun taas infrastruktuuri-investointien vauhti pysyy vakaana. Saksa on erityisen vaikeassa tilanteessa sekä tuotannon taantuman että asuntokriisin vuoksi. Kun rahapolitiikan odotetaan jatkuvan tiukkana, reaalikysynnän elpymistä ei odoteta vuonna 2024, mutta varastojen purkamissyklien päätyttyä tekninen elpyminen mahdollistaa teräksen kysynnän positiivisen kasvun vuonna 2024.

 

Vuoden 2022 7,8 prosentin laskun jälkeen teräksen kysynnän odotetaan laskevan 5,1 prosenttia vuonna 2023. Vuonna 2024 odotetaan 5,8 prosentin kasvua.

 

Yhdysvallat

Huolimatta Yhdysvaltain talouden sietokyvystä jyrkkiä koronnousuja vastaan, terästä käyttävät alat tuntevat vaikutukset. Erityisesti se vaikuttaa asuinrakentamisen, jonka odotetaan supistuvan vuosina 2023 ja 2024. Liikerakennussektori on kuitenkin osoittamassa voimakasta elpymistä jälleenrakentamisen ansiosta. Infrastruktuurisektorin kasvua tukee myös vuoden 2022 infrastruktuurilaki ja inflaatiovähennyslaki (IRA). Myös valmistus on hidastunut, mutta autoteollisuuden odotetaan jatkavan pandemian jälkeistä elpymistä. Tiukan rahapolitiikan viivästynyt vaikutus viittaa heikkenemisriskiin vuonna 2024.

 

Vuoden 2022 2,6 prosentin laskun jälkeen teräksen kysynnän odotetaan laskevan 1,1 prosenttia vuonna 2023 ja kasvavan sitten 1,6 prosenttia vuonna 2024.

 

Japani

Työvoimapula ja kohoavat kustannukset johtavat rakennustoiminnan hitaaseen kasvuun, mutta valmistavan teräksen kysynnän odotetaan kasvavan maltillisesti sekä vuosina 2023 että 2024 autotuotannon elpymisen myötä (heikko jeni tai ulkoiset markkinat vaikuttavat teräkseen vain vähän Japani on pohjimmiltaan tarjontapuolen rajoittunut talous).

4,2 prosentin laskun jälkeen vuonna 2022, kysynnän odotetaan laskevan 20 prosenttia vuonna 2023 ja kasvavan sitten 0,6 prosenttia vuonna 2024.

 

Etelä-Korea

Vuoden 2022 tulvavahingoista toipuminen ja rakentamisen pieni, mutta positiivinen kasvu vuosien supistumisen jälkeen mahdollistavat teräskysynnän elpymisen vuonna 2023, mutta se on vain maltillista valmistuksen yleisen heikkouden vuoksi autoteollisuutta lukuun ottamatta.

Vuoden 2022 8,5 prosentin supistumisen jälkeen Korean teräskysynnän odotetaan kasvavan 3,3 prosenttia vuonna 2023 ja 1,1 prosenttia vuonna 2024.

 

Nousevat ja kehittyvät taloudet Kiinaa lukuun ottamatta

Teräksen kysynnän dynamiikka kehittyvissä ja kehittyvissä talouksissa eroaa edelleen, ja kehittyvä Aasia, lukuun ottamatta Kiinaa, pysyy kestävänä maailmanlaajuisia vastatuulia vastaan. Laskettuaan 0,6 % vuonna 2022, teräksen kysyntä kehittyvissä ja kehittyvissä talouksissa Kiinaa lukuun ottamatta kasvaa 4,1 % vuonna 2023 ja 4,8 % vuonna 2024.

 

Intia

Intian talous pysyy vakaana korkean korkoympäristön paineita vastaan, ja Intian teräskysynnän odotetaan jatkavan nopeaa kasvuaan. Intian rakennussektorin kasvua vauhdittavat valtion infrastruktuurimenot ja yksityisten investointien elpyminen. Infrastruktuuri-investoinnit tukevat myös pääomahyödykesektorin kasvua. Autoteollisuudessa hyvä kasvuvauhti jatkuu. Kestokulutustavaroiden sektori on ainoa ala, joka on heikommin suoriutunut harkinnanvaraista kulutusta rajoittavan korkeamman inflaation/korkotason vuoksi. Se kuitenkin paranee vuonna 2024 juhlakauden kulujen ja tuotantoon sidottujen investointien (PLI) järjestelmien edistymisen myötä.

 

Vuoden 2022 9,3 prosentin kasvun jälkeen teräksen kysynnän odotetaan kasvavan terveenä 8,6 prosenttia vuonna 2023 ja 7,7 prosenttia vuonna 2024.

 

ASEAN

ASEAN-maiden teräskysyntää ohjaa kotimainen kysyntä ja infrastruktuuri-investoinnit inflaatiosta ja ulkoisten olosuhteiden heikkenemisestä huolimatta. Alueen vienti on kuitenkin hidastunut huomattavasti ja se heikentää sen valmistusta. Vietnamiin vaikuttaa erityisesti maailmankaupan heikkeneminen. Poliittinen tilanne viivästyttää joissakin maissa infrastruktuuri-investointeja.

 

Laskettuaan 0,2 % vuonna 2022, ASEAN-teräksen kysynnän odotetaan kasvavan 3,8 % vuonna 2023 ja sitten 5,2 % vuonna 2024.

 

Muu Eurooppa

Turkin teräskysynnän odotetaan kasvavan erittäin voimakkaasti, 19.0 % vuonna 2023 ja kasvavan edelleen vuonna 2024. Teräksen kysyntä hyötyy maanjäristykseen liittyvistä rakennustoimista ja sen epätavanomaisesta rahapolitiikasta luopumisesta ulkomaisia ​​investointeja maasta.

 

Vuoden 2022 2,5 prosentin laskun jälkeen muussa Euroopassa teräksen kysynnän odotetaan kasvavan 14,9 prosenttia vuonna 2023 ja 5,1 prosenttia vuonna 2024.

 

Lähi-idässä ja Pohjois-Afrikassa

Lähi-idän alueen teräskysynnän odotetaan supistuvan tänä vuonna teräskysynnässä sekä GCC:n että Pohjois-Afrikan sopimuksissa.

Vuoden 2022 voimakkaan elpymisen jälkeen GCC:n teräskysyntä laskee vuonna 2023 Saudi-Arabian ja Qatarin hitaan rakennustoiminnan vuoksi. Vuonna 2024 teräksen kysyntä kuitenkin elpyy terveenä, kun megaprojektit lisääntyvät ja asuntojen kysyntä on pysähtynyt. Yhdistyneiden arabiemiirikuntien odotetaan pärjäävän paremmin Persianlahden yhteistyöneuvoston maista kasvun kiinteistösektorin ja muiden kuin öljysektorien investointien ansiosta.

 

Egyptin teräksen kysyntä kärsii edelleen Venäjän ja Ukrainan välisen sodan vaikutuksista. Korkeat korot, voimakas valuutan heikkeneminen, rajallinen pääsy ulkomaan valuutalle ja korkeammat tuotantokustannukset johtavat megaprojektien keskeyttämiseen. Tilanteen odotetaan paranevan hieman vuonna 2024, kun inflaation odotetaan olevan huippunsa vuoden 2023 toisella puoliskolla.

 

Vuoden 2022 9,4 prosentin kasvun jälkeen MENA-alueen teräksen kokonaiskysynnän ennustetaan laskevan 3,5 prosenttia vuonna 2023 ja kasvavan 3,5 prosenttia vuonna 2024.

 

Venäjä ja muut IVY-maat + Ukraina

Suoritettuaan odotettua paremmin vuonna 2022, kun BKT supistui vain hieman hallituksen massiivisten elvytystoimien ansiosta, Venäjän talouden odotetaan saavuttavan pienen positiivisen kasvun vuonna 2023 öljytulojen ja talouden sopeuttamisen myötä pakotteisiin. Teräksen kysynnän odotetaan elpyvän maltillisesti myös vuonna 2023. Mutta vuonna 2024 Venäjän taloustilanne heikkenee valuuttakurssien heikkenemisen, työvoimapulan ja toimitusketjun häiriöiden myötä. Teollisuustuotanto heikkenee nykyaikaisten teknologioiden saatavuuden heikkenemisen ja jatkuvien varaosien tuontirajoitusten vuoksi.

 

Sodan jatkumisesta huolimatta teräksen käyttötilanne Ukrainassa on vakautettava ja parannettava. Maaliskuusta 2023 lähtien terästä käyttävät alat ovat osoittaneet nousevaa kehitystä matalan vertailupohjan keskellä. Rakennustoimintaa auttavat yritysten muuttaminen, asuntojen rakentaminen maan sisällä siirtymään joutuneille, vaurioituneen infrastruktuurin kunnostaminen ja uusien logistiikkareittien kehittäminen.

Vuoden 2023-2024 ennusteita on tarkistettu ylöspäin sekä Venäjän että Ukrainan osalta huhtikuun 2023 näkymiin verrattuna, mutta merkittävät tarkistukset ovat mahdollisia sodan kulusta riippuen.

 

Latinalainen Amerikka

Latinalainen Amerikka oli muita maita edellä nostaessaan korkoja inflaation hillitsemiseksi, ja jotkut maat ovat jo alkaneet löysätä rahapolitiikkaa. Tämä kuitenkin hidastaa taloutta ja teräksen kysyntänäkymät ovat huonontuneet huhtikuun näkymiin verrattuna. Monissa maissa supistuminen vuonna 2023. Rakentaminen kasvaa hieman vuosina 2023 ja 2024. Taloudellinen ja poliittinen heikkenemisriski on useita. tekijät, kuten Kiinan hidastuminen, korkeat velat ja rahoitusmarkkinoiden epävakaus sekä epävakaat ja epävarmat poliittiset tilanteet.

 

Teräksen kysynnän odotetaan kasvavan Latinalaisessa Amerikassa 1,4 prosenttia vuonna 2023 ja kasvavan sitten 2,1 prosenttia vuonna 2024 sen jälkeen, kun se laski 8,3 prosenttia vuonna 2022.

Brasilian teräskysynnän odotetaan supistuvan jälleen tänä vuonna tuotannon vaimean ja kiinteistöalan heikkenemisen myötä. Julkisten investointien äskettäin käynnistettyyn BKT:n kiihdytysohjelmaan odotetaan vauhdittavan rakentamista tulevina vuosina ja teräksen kysynnän elpyvän maltillisesti vuonna 2024.

 

Tilanne on valoisampi Meksikossa, jossa taloutta tukevat vahvat kuluttajatunnet, nearshoring-toiminta ja vaaleihin liittyvät valtion menot. Teräsvaltaiset tuotantosektorit, erityisesti autoteollisuus, ovat positiivisella alueella. Asuntorakentamisen supistuessa rakennustoiminta on heikompaa, mutta nearshoring-ilmiö ja julkiset investoinnit tukevat rakentamista.